Schiffsbeteiligungen
Aller guten Dinge
sind drei!
Die GEBAB hat sich mit ihrem
neuen Flottenfonds
OCEAN SHIPPING
I
genau an dieses Sprichwort gehalten!
Natürlich ranken
sich um die Zahl DREI viele magische Aussprüche (dreimal
schwarzer Kater), geschichtliche Ereignisse (drei drei drei Issos
Keilerei) und Lebensweisheiten (drei Mal ist Bremer Recht), aber
dessen völlig ungeachtet hat das Emissionshaus GEBAB, Meerbusch,
einen Fonds emissioniert, der in besonderer Weise mit der Zahl
DREI verbunden ist Der Name des Fonds OCEAN SHIPPING I.
Die Verbindung des
Fonds zur magischen Zahl DREI ist quasi DREI mal DREI (aber ohne
Pippi Langstrumpfs: ich mach mir die Welt, widdewidde wie sie
mir gefällt). Die DREI steht als Synonym für DREI Schiffe,
DREI Märkte, DREI unterschiedliche Beschäftigungskonzepte.
Bereits in unserer NEWS
vom 12.12.2007 haben wir Ihnen einen Artikel vorgestellt,
den wir für Sie in der Zeitschrift FINANZWELT 06/2007 über
diesen Fonds geschrieben haben. Hauptaugenmerk dieses Artikels
war der Hinweis, dass die GEBAB, als erstes Emissionshaus überhaupt,
im Prospekt explizit darauf hinweist, wo die Vorteile einer Finanzierung
in mehreren Währungen liegen kann. Die Möglichkeit der
Fremdverschuldung konnten interessierte Anleger bisher nur zur
Kenntnis nehmen, aber ohne weitere Erklärung solcher Finanzierungsmöglichkeiten
waren Anleger mit der Frage nach dem Vorteil mit ihren Überlegungen
zu diesem Thema allein gelassen.
Warum zeichnet die "DREI"
diesen Fonds aus?
In diesem Fonds sind
drei völlig unterschiedliche Schiffe zusammengefasst, die
in drei völlig unterschiedlichen Märkten mit drei völlig
unterschiedlichen Beschäftigungkonzepten fahren. Dies bringt
dem Anleger ein Maximum an Risikostreuung, weil es unwahrscheinlich
ist, dass alle drei Märkte gleichzeitig in eine Rezession
gehen. Zur Untermauerung dieser Aussage stellen wir Ihnen zunächst
die Schiffe vor:
MS "NAJADE"
Vollcontainerschiff ohne Ladegeschirr,
mit Kranfundamenten.
Unsere Meinung zu diesem Schiff: Ein
sehr gesuchter Schiffstyp im modernen Fastfeederbereich, der dringend
benötigt wird um die Riesencontainerschiffe bedienen zu können.
Der Marktwert dieses Schiffes liegt höher als der Baupreis
und die Charterraten liegen seit geraumer Zeit bei ca. USD 26.000
bis 27.000,--/Tag. Da der bestehende Chartervertag ab Mitte 2008
neu verhandelt werden muß, ist die Wahrscheinlichkeit sehr
hoch, dass die Anschlußcharter deutlich über dem Prospekt
( USD 21.750/Tag) liegen kann und sicherlich auch wird, mit den
damit verbundenen Chancen für Fonds und Anleger!
MS "BUXVILLAGE"
Vollcontainerschiff ohne Ladegeschirr
Unsere Meinung zu diesem Schiff: Ein
sehr gefragter Schiffstyp seitens der Unternehmenspolitik des Charterers
MSC. Bereits drei Schiffe, sämtlich Schwesterschiffe, sind
als Emissionen der GEBAB in Zusammenarbeit mit der NSB für
die MSC im Einsatz. Der Charterer ist sehr zufrieden mit diesen
Schiffen und die Langfristigkeit der Erstbeschäftigungen sichert
den wirtschaftlichen Erfolg
MT "NORDIC SATURN"
Produkten/Chemikalientanker
- modernes Doppelhüllenschiff
- Klassifizierung des Germanischen Lloyd, Deutschland, 100 A5E3
Chemical Tanker Type 3, Oil Tanker with double Hull, ESP, NAV-O
+ MC E AUT INERT
- Tragfähigkeit: ca. 40.400 metric tons
- Geschwindigkeit max. ca, 15 Knoten
- Baupreis: USD 42.750.000,-- zuzüglich Bauzeitzinsen und
baubezogener Nebenkosten
- Bauwerft: Santierul Naval Constanta SA., Rumänien
- Werftablieferung ist Ende November 2007 erfolgt
- Bereederung: Interorient Shipmanagement GmbH & Co. KG, Hamburg
- Beschäftigung: Das Schiff wird im NORIENT Produkt Pool
AS, Kopenhagen, Dänemark eingesetzt. Die prospektierten Raten
betragen netto 2007 USD 24.000,--/Tag; 2008 USD 22.500,--/Tag;
2009 USD 21.500,--/Tag und ab 2010 USD 19.750,--/Tag
- Betriebskosten bei 365 Einsatztagen USD 4.400,--/Tag. Steigerung
ab 1.1.2008 3%p.a.
- Werft-/Dockungskosten kalkuliert mit USD 3.100.000,-- über
die Laufzeit
- Versicherung im marktüblichen Umfang
- Flagge Zypern, Heimathafen Limassol, zeitgleiche Registrierung
im deutschen Register
- Tonnagesteuer ab Übernahme, Ende November 2007
- Baupreisgutachten von Dipl.Ing. Ulrich Blankenburg, Hamburg.
Urteil: Kaufpreis sehr angemessen und günstig
Unsere Meinung zu diesem Schiff: Dieser
Produktentanker verfügt, Bauart bedingt, über einen deutlich
niedrigeren Tiefgang als vergleichbare Schiffe mit der Tonnage.
Dadurch ist der Einsatz in wesentlich mehr Fahrtgebieten gewährleistet
als bei herkömmlichen Schiffen. Der NORIENT-Pool setzt eine
größere Zahl von Schiffen im Spotmarkt mit einer sehr
guten Performance ein und dies wird nachhaltig zum Erfolg des Fonds
beitragen.
Währungsprognose für alle drei Schiffe
in der Betriebsphase:
EUR 1,00 / USD 1,40 für 2007
EUR 1,00 / USD 1,35 für die gesamte Restlaufzeit bis 2026
USD 1,00 / JPY 117,00 für 2007 bis 2026
Gesplittete Schiffshypothek in zwei Währungen!
Das Besondere an diesem Fonds ist
eine Schiffshypothekenfinanzierung zu 75% im US- Dollar und zu 25%
im Japanischen YEN. Die Besonderheit einer solchen Finanzierung
ist erstmalig in einem deutschen Emissionsprospekt beschrieben worden
(siehe S. 106 des Prospektes). Aus der Darstellung kann man ersehen,
dass die Gebab mit einem kalkulierbaren Währungsrisiko arbeitet,
ein echtes Novum durch die deutliche Erklärung für den
Anleger. Fakt ist, dass in den YEN konvertiert wurde zu einem Kurs
von 112,34 YEN, gegenüber einem kalkulierten Kurs von YEN 117
zum US-Dollar. Zeitgleich wurde für das YEN-Darlehen eine Zinsfestschreibung
für 5 Jahre vereinbart (siehe auch unsere eingangs erwähnte
NEWS vom 12.12.2007),
wodurch ein Zinsvorteil in der niedrigen YEN-Verzinsung erzielt
wird, der das Währungrisiko überschaubar macht. Einen
ausfürhlichen Artikel zu diesem Thema, den wir gerade für
die Zeitschrift HANSA 12/2007 geschrieben haben, werden wir hier
demnächst veröffentlichen.
Was macht dieses Beteiligungsangebot absolut
empfehlenswert?
Die Währungskomponente in der
Schiffsfinanzierung ist ein kalkulierbares Risiko und somit eine
Sicherheitskomponente für den Anleger. Aber auch die Vertragspartner,
die in diesen Fonds eingebunden sind, werden ein weiterer Garant
für den Erfolg dieses Angebotes sein, weil alle drei Bereederungsgesellschaften,
Martime, NSB und Interorient seit vielen Jahren sehr starke und
verläßliche Partner an der Seite der GEBAB sind. Viele
Fonds, die die GEBAB mit diesen Partnern realisiert hat, sind zu
absoluten "Outperformern" geworden. Aber auch der Mix
aus langfristiger Beschäftigung in der Großschifffahrt,
der mittelfristigen Beschäftigung in Zubringerdiensten im Bereich
der 2.700 TEU-Schiffe und nicht zu letzt der Einsatz eines Produktentankers
im Spotmarkt liefern dem Anleger ein Höchstmaß an Sicherheit
bei einer unternehmerischen Beteiligung. Daher unser Urteil:
Dieser Flottenfonds bekommt "DREI
goldene Kiele"!
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