MS " ISODORA " ein sehr ausgewogenes Beteiligungsangebot !

Das MS "ISODORA", als vierter und technisch weiterentwickelter Bau der TNSW 2.500 TEU Serie - welche sich im bisherigen Einsatz gut bewährt hat -, wurde am 29. Dezember 1997 unter der Bau-Nummer 523 bei der Thyssen Nordseewerke GmbH, Emden, in Auftrag gegeben. Die Ablieferung des Schiffes ist Ende Juni 1999 erfolgt. Dieses Beteiligungsangebot wird allen Ansprüchen an eine wirtschaftliche, steuerlich orientierte Kapitalanlage gerecht und erfüllt gleichzeitig die Bedingungen, die das Steuerentlastungsgesetz an die Anerkennung eines solchen Beteiligungsangebotes knüpft. Das Angebot kann in seiner Konzeption als absolut ausgewogen bezeichnet werden.

Durch die Verlustzuweisung von ca. 60,03% in 1999 ist dieses Schiffs- beteiligungsangebot dazu geeignet, durch eine entsprechend hohe Beteiligungs- summe einen Verlustrücktrag auf das Jahr 1998 zu machen, ohne steuerliche Vorteile des Jahres 1999 zu verschenken. Ermöglicht wird dies durch die Mindest- besteuerung, die durch das Steuerentlastungsgesetz geschaffen wurde.
Näheres dazu finden Sie in den Erläuterungen zum Steuerentlastungsgesetz.

Das Schiff hat 6 Laderäume und eine Containerstellplatzkapazität von insgesamt 2.442 TEU, davon 400 mit Anschlüssen für Kühlcontainer. Das MS "ISODORA" ist für den Transport gefährlicher Ladung ausgerüstet und erhält zusätzlich 3 Schwer- lastkrane á 45 t, um von landseitigen Verladeeinrichtungen unabhängig zu sein. Darüber hinaus erhält das Schiff eine noch leistungsfähigere und gleichzeitig sparsameren Hauptmaschine von MAN B & W, die eine Geschwindigkeit von rd. 22 Knoten ermöglicht.

Das MS "ISODORA" wird nach seiner Fertigstellung infolge seiner hohen technischen Ausstattung und insbesondere seiner Geschwindigkeit eine ausgezeichnete Marktposition im Bereich der 2.500 TEU Containerschiffe einnehmen.

Die GEBAB Gruppe gehört seit mehr als 14 Jahren zu den führenden Emissionshäusern für Schiffsbeteiligungen. Seit der Gründung im Jahr 1985 wurden durch die GEBAB mbH 74 Schiffsbeteiligungen mit einem Kommanditkapital von DM 1,78 Milliarden bei einem Gesamtinvestitionsvolumen von DM 4,13 Milliarden (incl. Agio) konzipiert und verwaltet.

Aktuelle Studien unabhängiger Analyseinstitute belegen, daß die Investition in den Containerverkehr als Wachstumsmarkt für die Zukunft richtig ist, dies zeigt auch die jüngste Entwicklung der Charterraten auf dem Weltmarkt. Ende letzten Jahres hatte der Verfall der Charterraten seinen absoluten Tiefststand erreicht und seit Februar sind die Raten bereits wieder um bis zu 50 % gestiegen. Aus diesem Grund ist eine gesicherte Beschäftigung durch starke Partner Voraussetzung für eine erfolgreiche Schiffsbeteiligung.

Das MS "ISODORA" wird nach Ablieferung durch die Werft unter ihrem Charternamen MS „CAP BONAVISTA“ eine mit der Rudolf A. Oetker, Hamburg, geschlossene vierjährige Bareboatcharter antreten und voraussichtlich in den Liniendienst der HAMBURG SÜD - The Shipping Group eingesetzt werden. Die vereinbarte Charterrate beträgt USD 11.250,--/Tag. Bei Bareboat-Charterver- trägen sind sämtliche Betriebskosten vom Bareboat-Charterer zu tragen. Die Bereederung erfolgt während der Laufzeit des Bareboat-Chartervetrages durch Rudolf A. Oetker, Hamburg.

Weitere Informationen erfolgen hier in wenigen Tagen. Nach heutigem Stand (5.10.99) liegt die schriftliche Erklärung der Hamburg-Süd vor, daß der Vertrag in einen Zeitchartervertrag umgestellt wird, damit die Problematik des § 2a EStG ausgeschaltet wird.

Die zur Oetker-Gruppe gehörende international renommierte Gesellschaft mit einem Gesamtumsatz in Höhe von DM 2 Milliarden in 1998 ist die größte deutsche Privatreederei. 1996 feierte die HAMBURG SÜD ihr 125-jähriges Bestehen. Ferner wurde sie 1996 nach den internationalen Qualitätsstandards ISO 9001 und ISM durch den Germanischen Lloyd zertifiziert.

Derzeit werden insgesamt 70 Schiffe beschäftigt; davon 21 konzerneigene und 49 Charterschiffe. Das Transportvolumen der Linien-Containerschiffe lag 1998 bei 388.700 TEU bei einer Stellplatzkapazität von 48.000 TEU und einer Tragfähigkeit von insgesamt 744.000 mt. Weltweit werden 2.282 Mitarbeiter beschäftigt, von denen 1.410 an Land und 872 auf See tätig sind.

Die Finanzierung des Schiffes erfolgt zu 54,4 % aus Kommanditeinlagen und Agio und zu 45,6 % aus Fremdmitteln. Der kalkulierte Dollarkurs ist mit DM 1,65 durchgehend gerechnet worden. ( aktueller Kurs Oktober 1999 rd.DM 1,83 )

Die wichtigsten Eckdaten des Beteiligungsabgebotes MS " ISODORA " sind in der nachfolgenen Kurzdarstellung zusammengefaßt:

Das MS " ISODORA " ist ein Vollcontainerschiff.

• 2.242 TEU Containerstellplatzkapazität, davon 400 Kühlcontaineranschlüsse
• Geschwindigkeit ca. 22 Kn
• Drei bordeigene Kräne a' 45 to
• Bareboat-Chartervertrag für 4 Jahre mit HAMBURG - SÜD The Shipping Group, US $ 11.250 pro Tag. Nach Ablauf der Bareboat-Charter sind entsprechende Betriebskosten kalkuliert. Wechselkurs des US $ 1,65
• Ausschüttungen für 2001 beginnend mit 5 %, insgesamt ca 74 % geplant
• Mindestbeteiligungssumme DM 30.000,--
  Verlustzuweisung gesamt 96,82 %, davon in : 1999 ca. 60,03 %,
  2000 ca. 19,87 %,
  2001 ca. 11,58 %,
  2002 ca. 5,34 %
  Einzahlungstermine: 25 % zzgl.5% Agio bei Annahme, 50 % zum 15.9.99 und 25 % zum 1.3.2000

Fazit :
Das Beteiligungsangebot MS " ISODORA " ist nach unserer Auffassung eine sehr ausgewogene und überzeugende Schiffsbeteiligung, die ihren baugleichen Schwesterschiffen im wirtschaftlichen Erfolg folgen wird. Die wirtschaftlichen Rahmendaten des Angebotes, sowie die beteiligten Vertragspartner machen das MS " ISODORA " zu einer sehr empfehlenswerten Kapitalanlage.

Hier noch einmal das Angebot in der Kurzübersicht:

MS „ISODORA“
- Vollcontainerschiff
- Containerkapazität 2.442 TEU*/1.886 TEU* homogen á 14 t (IMO)
- Tragfähigkeit ca. 34.400 metric tons
- Geschwindigkeit ca. 22 Knoten
- 3 Kräne á 45 t Mac Gregor Haegglunds
- Baupreis DM 68.000.000,--
- Bauwerft: Thyssen Nordseewerke GmbH
- Ablieferung Juni 1999

Eigentumsgesellschaft:
CTO Gesellschaft für Containertransport mbH & Co. MS "ISODORA" KG
- mittelbare Beteiligung als Treugeber oder unmittelbare Beteiligung als
eingetragener Kommanditist (keine Nachschußverpflichtung)
- Kündigung erstmals zum 31.12.2011 möglich

Beschäftigung:
4 Jahre Bareboat-Chartervertrag mit Rudolf A. Oetker, Hamburg zu USD 11.250,-- pro Tag für den voraussichtlichen Einsatz im Liniendienst der HAMBURG SÜD - The Shipping Group

Betriebskosten:
Während der Bareboat-Charter trägt der Charterer die Betriebskosten. Danach sind seitens der Reederei MARTIME - Gesellschaft für maritime Dienstleistungen mbH, Elsfleth,
- ab dem 03.07.2003 DM 7.670,-- zzgl. USD 685,-- pro Tag kalkuliert und
- ab dem 01.01.2004 wurden 3 % Steigerung p.a. kalkuliert sowie
- zusätzliche Werft-/Dockungskosten sind über die Laufzeit mit insgesamt USD 1.050.000,-- berücksichtigt

Versicherungen:
- Abdeckung der Gesamtinvestition bei Totalverlust
- Kaskoversicherung für Schadensfälle
- P & I - Versicherung für Haftpflichtschäden
- Loss-of-Hire-Versicherung für Einnahmeausfälle

Flagge:
- Eintragung im deutschen Seeschiffsregister (Amtsgericht Brake/Zweitregister)
- Heimathafen Elsfleth

Gesamtfinanzierung:
- Schiffshypothekendarlehen USD 18.400.000,-- kalkulierter Zinssatz 6,875 % p.a., ab dem 1.7.2003 7,50 % p.a., ab dem 1.7.2007 8,00 %
- Kontokorrentkredit USD 1.800.000,-- kalkulierter Zinssatz 6,875% p.a.
- Kommanditkapital DM 40.600.000,--
- Agio DM 2.030.000,--

Steuervorteil:
- degressive Abschreibung – ca. 96,82 % Verlustzuweisung
davon ca. 60,03 % in 1999 ca. 19,87 % in 2000 ca. 11,58 % in 2001 ca. 5,34%

Ausschüttungen:
- für 2001 beginnend mit 5 %, - über die Laufzeit insgesamt ca. 74,0 % geplant
(bezogen auf den Zeichnungsbetrag ohne Agio)

Kapitaleinsatz:
Kapitaleinsatz nach Steuervorteilen DM 60.256,-- (höchste Progression) bei einer Gesamtbeteiligung von DM 105.000,-- inkl. Agio
( Mindestbeteiligung: DM 30.000,-- )