Lohnen Anlagen in Investmentfonds?

Diese Frage beantworten wir mit einem klaren "JA", aber es ist entscheidend, in welche Fonds investiert werden soll. Dies hängt eindeutig von der Risikobereit- schaft des einzelnen Anlegers ab. Jedoch ist es heutzutage für den Anleger unglaublich schwierig, aus der Vielzahl der über 4.000 Fonds, die inzwischen auf dem deutschen Markt angeboten werden, die richtigen herauszufinden.

Insbesondere in Zeiten einer Börsenhausse boomt die Investmentbranche ohne Ende. Die Kleinanleger werden dabei häufig durch hohe Performances geblendet. Darin liegt aber für den Anleger eine gewisse Gefahr, denn auf den ersten Blick bietet die Investmentbranche die entsprechenden Argumente und verweist auf ihre Fonds, die teilweise unglaubliche Performances vorzuweisen haben. Es kommt hinzu, dass die Vielfalt der Aktientitel, die in einem Fonds vereint sind, den Eindruck eines Risikoausgleichs erwecken. Jedoch kann dem erfahrenen Beobachter der Marktszene bei der zurzeit laufenden Entwicklung des Marktes nur angst und bange werden , denn irgendwann wird diese Entwicklung ein Ende haben und ein böses Erwachen wird die Folge sein.

Betrachtet man zum Beispiel den Boom der Internetwerte ganz realistisch, so stellt sich die Frage, warum bei einer vergleichsweise lächerlichen Gewinnerwartung -aller Internetunternehmen zusammen- von ca. 28 Mio. USD, eine Börsenkapitalisierung von geschätzt weit über 1.000 Mrd. USD entstehen kann. Dahinter scheint, insbesondere im Bereich der Neuimmission am neuen Markt, eine gewisse Methode zustecken.

Da wird z.B. ein neuer Wert aus dem IT-Bereich am neuen Markt plaziert. Der Wert wird extrem positiv dargestellt, es wird eine völlig überhöhte Gewinnerwartung prognostiziert, gleichzeitig werden zum Teil absurde Zukunftsperspektiven in Aussicht gestellt und schon springen einige Investmentfonds auf diesen Zug. Durch dieses Zugreifen der institutionellen Anleger wird der Kurs des neuen Papiers entsprechend gepuscht und der Investmentfonds sonnt sich in seiner selbst geschaffenen Performance und sucht weitere Anleger. Mit dieser skrupellosen Masche, an der sich auch seriöse Kreditinstitute beteiligen, wird der Eindruck vermittelt, dass die nächste Erfolgsstory à la Microsoft oder Dell unmittelbar bevorstehe. Von wenigen Ausnahmen abgesehen ist diese Vorgehensweise natürlich absolut unsinnig. Die Erfahrung hat gezeigt, dass immer dann, wenn der Markt sich umkehrte und die Anleger Kasse machen wollten, solche Fonds wie ein Kartenhaus zusammen- brachen. Die Folge war, dass die Kleinanleger grundsätzlich die Dummen waren.

Aus diesem Grund kann man eigentlich nur Vorsicht walten lassen bei Investmentfonds, die sich überwiegend mit neuen Markttiteln befassen. Das Spiel wird eventuell noch einige Zeit so weiter laufen, aber engagieren sollte man sich aus unserer Sicht in solche Investmentfonds nicht mehr.

Wir beobachten dieses Marktgeschehen schon eine ganze Zeit mit sehr großer Skepsis und haben uns aus der Vielzahl der am Markt gehandelten Investmentfonds fünf klassische Investmentsfonds ausgesucht, von denen wir überzeugt sind, dass sie als relativ sichere Investments gewertet werden können. In dem von uns empfohlenen Portfolio haben wir folgende Werte zusammengefasst:

(Die nachfolgenden Wertangaben werden laufend aktualisiert)

Dieses Portfolio, paritätisch ausgerichtet sowohl bei Einmaleinzahlungen wie auch bei laufenden Sparplänen, hat in der Zeit vom 1.1.99 bis zum 8.9.2000 eine Gesamtperformance erzielt von 100,44 %. Für ein konservativ ausgelegtes Portfolio ist dies ein sehr ordentliches Ergebnis. Demnächst werden wir nur noch die Wertentwicklung ab 1.1.2000 darstellen. Diese beträgt derzeit im Durchschnitt 19,88 %. Hervorzuheben ist dabei das zurzeit schwächste Glied in diesem Portfolio, der Templeton Growth Fonds, der seit dem 1.1.1999 bis heute nur einen Wertzuwachs von 71,6 % verzeichnen konnte, hierzu verweisen wir aber auf die News, die wir zum Thema Fonds der Woche über den Templeton Growth geschrieben haben. Im Gegensatz zu den anderen Werten hat der Templeton Growth weiter an Wert gewonnen.

Neben diesen fünf Werten empfehlen wir darüber hinaus, außerhalb des Portfolios, den DG Lux Lacuna APO Bio Tech-Fonds . Dieser Fonds, den wir bereits in einer News im März letzten Jahres vorgestellt haben, hat seit dem 1.1.2000 bis heute (8.9.2000) einen Wertzuwachs von 112,8 % erwirtschaftet. Damit mußte sich auch dieser Fonds der allgemeinen Entwicklung im Bereich der BioTechwerte unterwerfen und hat etwas von seiner positiven Entwicklung abgeben müssen. Eine kurze Abhandlung über die neueste Entwicklung dieses Fonds finden Sie unter der Überschrift 100 % Gewinn mit Bio-Technologie-Aktien an anderer Stelle.

Eine letzte Bemerkung richtet sich an diejenigen Anlageinteressenten, die minderjährige Kinder haben. Sofern das Kindergeld, dass Sie für Ihre Kinder beziehen, nicht unbedingt der Bestreitung des Lebensunterhaltes dienen muss, empfehlen wir Ihnen, diese Beträge oder auch Teile davon in Sparpläne für Investmentfonds zu geben, denn die Erfahrung zeigt, dass mit dieser Form der Anlage des Kindergeldes ein Maximum an Ertrag erzielt wird, was Ihnen keine Ausbildungsversicherung und ähnliche Gestaltungen bieten kann.